两岸三地 中國快速成長的「影子金融」...

中國快速成長的「影子金融」的潛藏風險

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3年前,當中國山西當局想將小型煤礦收歸國有時,王平彥想留在這個行業,但國營銀行不願借錢給他,他只好轉向民間投資人籌措50億人民幣(約233億4,200萬新台幣),以擴大山西振富能源集團的事業版圖。

《華爾街日報》報導,3年後,王爆發財務危機,煤礦價格年初以來暴跌20%,他因無法償還欠款而被拘捕。他的債主包括借他30億人民幣的中國大型信託公司中誠信託,該公司的資金來自中國工商銀行(ICBC)的客戶,該銀行擔任前者與客戶的掮客。

中國工商銀行在聲明中說,代理銀行對於那些私人貸款的「投資風險沒有責任」,該銀行已「嚴格執行」它與中誠信託的協議。

這個案子突顯中國快速成長的「影子金融」的潛藏風險。據美國投資研究機構Sanford C. Bernstein公司估計,中國影子金融的規模達20萬億人民幣,是全中國銀行目前放款餘額的1/3,較2008年的5%大幅暴增。

中國銀行董事長肖鋼說:「正常銀行和影子銀行之間的關係密不可分。這兩個體系的許多活動都是互相照應的,如果一邊狀況開始惡化,另一邊就會受到影響。」

美銀美林中國股市策略主管崔偉表示,「儘管中誠信託根據中國法律有責任償還投資人的資金,但為了商譽和潛在的社會安全理由,部分這些放款可能成為銀行的可能負債。」

現年40歲出頭的王平彥,在10年前就開始進入煤礦業。根據他的員工和朋友透露,王的危機始於2009年,當時山西政府為了應付許多礦難事件,開始強迫一些小型的煤礦出售給國營企業,僅年產超過300萬公噸的企業得以繼續營業。

據估計,振富能源集團2011年底市值達64億人民幣。一位出資至少300萬人民幣的投資人說:「當中國工商銀行向我推薦這家公司的時候,一切看似沒有問題。」

中誠信託在6月分時說振富能源集團在第二季已被起訴3次,「因為它從民間籌資的帳目不透明。」

另一位控告王平彥的債主是地產開發商高大林(音譯),他說:「王來找我要錢去併購,我跟他認識一段時間了。他有信用,因此我借他1億人民幣。」該筆借款的年息是36%,超過中共官方的放款利率的4倍。今年初這筆借款將到期,高找王還錢,高說:「他說他沒錢」。

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